डिफ्लेशनमुळे वस्तू आणि सेवांच्या किंमती मोठ्या प्रमाणावर घसरतात आणि लोकांचे पगार कमी होतात. सामान्य माणसं आणि व्यावसायिक खर्च करणं बंद करतात ज्यामुळे अर्थव्यवस्था कमकुवत होते आणि मंदी दार ठोठावते.